storg, société de capital-investissement paneuropéenne de premier plan, annonce la signature d'un accord définitif portant sur l'acquisition des activités de microbiologie de Thermo Fisher Scientific (ci-après « la Société »). Grâce à cette transaction, les activités de microbiologie de Thermo Fisher deviendront une plateforme indépendante et privée, soutenue par Astorg. Fort de sa solide expertise dans le secteur de la santé et de son expérience reconnue en matière de diagnostic, Astorg collaborera étroitement avec l'équipe dirigeante afin d'accélérer le développement de l'activité, en mettant l'accent sur l'accélération de la croissance et l'amélioration de la performance opérationnelle. Cet investissement témoigne de la capacité d'Astorg à mener à bien des cessions d'actifs complexes et de grande qualité, et à bâtir des plateformes de santé indépendantes et performantes, dotées d'une stratégie claire, d'une croissance accélérée et d'une création de valeur durable.

L’activité de microbiologie de Thermo Fisher Scientific est un fournisseur mondial de consommables et d’équipements de diagnostic utilisés dans les tests de sensibilité aux antimicrobiens ainsi que dans les solutions de milieux de culture destinées aux applications de tests cliniques, pharmaceutiques et de sécurité alimentaire. Avec environ 2 400 employés, l’entreprise exploite 13 sites de production et de R&D à travers le monde.

Évoluant sur un marché résilient, l’entreprise bénéficie d’un modèle économique récurrent porté par les consommables, avec plus de 95 % de revenus récurrents générés auprès d’environ 15 000 clients exploitant plus de 38 000 laboratoires dans plus de 100 pays. Le marché est soutenu par des tendances structurelles favorables, notamment la complexité croissante des infections, le renforcement des normes de sécurité alimentaire et l’augmentation des exigences de contrôle qualité dans l’industrie pharmaceutique, renforçant ainsi le rôle des tests microbiologiques dans la protection de la santé publique.

Dans le cadre de ce partenariat, Astorg accompagnera la prochaine phase de développement de l’activité de microbiologie en tant que plateforme indépendante, en mettant l’accent sur l’accélération de la croissance organique, la réalisation d’opérations de croissance externe et le renforcement des capacités opérationnelles. Fort de son expérience dans les carve-out complexes et de sa connaissance approfondie de l’écosystème du diagnostic et des sciences de la vie, Astorg travaillera étroitement avec l’équipe dirigeante afin d’accélérer le développement mondial de l’entreprise et d’enrichir son offre auprès de ses clients sur l’ensemble de ses marchés finaux.

Judith Charpentier, co-directrice générale (Co-Managing Partner) et responsable du secteur santé chez Astorg, a déclaré :

« Cet investissement reflète notre forte conviction dans les diagnostics microbiologiques et illustre l’approche d’Astorg en matière de structuration créative des opérations, en s’appuyant sur une expertise sectorielle approfondie pour identifier des actifs mondiaux, gérer la complexité et la transformer en une stratégie de croissance claire et exécutable. »

Olivier Lieven, associé (Partner), et Paul Arhanchiague, directeur général (Managing Director) chez Astorg, ont ajouté :

« L’activité de microbiologie de Thermo Fisher, à travers ses marques Remel et Oxoid, se situe au cœur des flux de travail des tests dans les sciences de la vie et joue un rôle important dans la sécurité alimentaire mondiale. Son modèle basé sur les consommables fournit des produits clés sur des marchés soutenus par une forte croissance structurelle de long terme. »

Nous sommes ravis de construire la prochaine étape sur le solide héritage des environ 2 400 employés de l’entreprise, qui apportent une expertise scientifique approfondie, un historique de qualité et d’excellence, ainsi que des relations de confiance avec les clients. Nous voyons de nombreuses opportunités pour l’activité, en matière d’innovation produit, de développement commercial et de croissance externe (M&A).

La transaction a été réalisée via Astorg VIII et représente le dixième investissement du fonds à ce jour. Elle renforce également la position d’Astorg en tant qu’investisseur de premier plan dans les secteurs de la santé et des sciences de la vie — son plus grand secteur, avec environ 8 milliards d’euros investis à ce jour (co-investissements inclus), soit environ 40 % du portefeuille du groupe. Astorg dispose d’un solide historique de développement de plateformes spécialisées à grande échelle dans ce secteur, notamment Solabia, Nexpring Health, CordenPharma, OPEN Health, Cytel, Clario, Nemera et Echosens.

La transaction est soumise aux approbations réglementaires habituelles et devrait être finalisée au second semestre 2026. Jusqu’à la réalisation de l’opération, Thermo Fisher Scientific continuera à exploiter l’activité.

Astorg a été conseillé par Evercore et Moelis & Company LLC (conseillers financiers) et Latham (conseiller juridique). La direction de Thermo Fisher a été conseillée par Perella Weinberg Partners et Wells Fargo (conseillers financiers) ainsi que Cravath, Swaine & Moore LLP (conseiller juridique).

À propos d’Astorg :

Astorg est une société de capital-investissement paneuropéenne de premier plan, gérant plus de 24 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Astorg est un investisseur multi-spécialiste disposant d’une expertise approfondie dans les secteurs de la santé, de la technologie et des services aux entreprises.

Dans le domaine de la santé, Astorg se concentre sur un ensemble restreint de sous-secteurs : les services et technologies pharmaceutiques, les MedTech et services associés, les outils pour les sciences de la vie, ainsi que le diagnostic.

Doté d’une culture entrepreneuriale distincte, d’une approche d’actionnaire engagé et d’un processus de décision allégé, Astorg travaille aux côtés de fondateurs, d’entrepreneurs et d’équipes de direction pour acquérir des entreprises B2B internationales de premier plan, en leur apportant un accompagnement stratégique, une gouvernance structurée et des capitaux afin de renforcer leur positionnement stratégique et atteindre leurs objectifs financiers.

Basé au Luxembourg, Astorg dispose également de bureaux à Londres, Paris, New York, Francfort et Milan.





Source : Communiqué de presse