SODICA Corporate Finance conseille le management d’Extruflex dans le cadre de la reprise en LBO tertiaire du groupe


Le 27 juin 2013, A Plus Finance et Sofipaca accompagnent le management d’Extruflex, leader mondial de la fabrication de lanières et panneaux en PVC pour portes industrielles, dans son LBO tertiaire, en investissant en actions et obligations.


SODICA Corporate Finance conseille Jacques Valat, le Dirigeant-Actionnaire d’Extruflex dans la sortie de Chequers Capital dans le cadre d’un LBO tertiaire sponsorless aux côtés d’A Plus Finance et de Sofipaca. Désormais majoritaire, il associe au capital, dans le cadre de cette opération, les principaux managers de l’entreprise pour préparer sa succession.

Situé à la Roche de Rame (05), le groupe Extruflex est le leader mondial de la fabrication de lanières et panneaux en PVC pour portes industrielles. En 2012, il a réalisé 23 M€ de CA en 2012 pour un EBITDA d’environ 12 %.
Disposant de deux sites de production en France et en Chine, le groupe est par ailleurs implanté en Allemagne, en Grande-Bretagne, aux USA et au Brésil (bureaux commerciaux et logistique), servant plus de 1 000 clients dans 70 pays.
L’opération est structurée à travers une dette senior, et deux tranches d’obligations convertibles.

Jacques Valat, président d’Extruflex, commente : « L‘équipe d’A Plus Finance, accompagnée de Sofipaca, a su proposer une solution me permettant à la fois de devenir actionnaire majoritaire et de préparer ma succession en offrant un package management attractif à mes cadres dirigeants, en vue de leur permettre de reprendre la société lors de mon départ. Forts du dynamisme des managers appelés à me succéder et sous la conduite de Patrick Chambriard, nous allons poursuivre la conquête de parts de marché d’Extruflex, notamment aux USA et dans les pays émergents ».


Intervenants :

Conseils acquéreurs :
Extruflex : Jacques Valat, Patrick Chambriard
Financier : SODICA Corporate Finance (Gilles Coudon, Carl-Emmanuel Panhard)

A Plus Finance : Grégoire de Castelnau, Jean-Christophe Sampson
Sofipaca : Yves Besset, Paul Tabourin

Conseils cédants :
Cédant : Chequers Capital : Dominique du Peloux, Guillaume Planchon

Financement :
Arrangeur : LCL (Paulo Carvalho)
Co-Arrangeur : Crédit Agricole Centre Est (Patrick Ryckaert)
BP Alpes (Régis Garnier)