Mercredi 18 décembre 2024 à 14h30 par CRÉDIT AGRICOLE MIDCAP ADVISORS

Crédit Agricole Midcap Advisors a conseillé la cession majoritaire du groupe Parot, coté sur Euronext Growth Paris, au groupe Tressol Chabrier (NDK), puis l’Offre Publique d’Achat Simplifiée suivie d’un Retrait Obligatoire (OPAS-RO)

Contexte et objectifs de l’opération

Spécialiste de la mobilité automobile depuis 45 ans, le groupe Parot est un acteur de la distribution de véhicules particuliers et commerciaux, neufs (10 marques dont Ford, Mazda, Hanroad, Iveco, Man, Fiat Professional, Granalu, ZF, Kässbohrer, Oxygo) et d’occasion. Il est principalement basé dans le Sud-Ouest de la France (30 sites, 720 collaborateurs).

Le groupe Parot a annoncé que le transfert du bloc de contrôle, représentant 77,67% de son capital, a été finalisé le 30 avril 2024. À la suite de cette acquisition, NDK a déposé un projet d’offre publique d’achat simplifiée suivie d’un retrait obligatoire (OPAS-RO) sur le solde des actions groupe Parot. Cette OPAS-RO a été déposée le 28 août 2024 et a été finalisée avec succès le 28 octobre 2024. Le Crédit Agricole du Languedoc est intervenu en tant qu’établissement présentateur de l’offre et Uptevia a réalisé la centralisation du retrait obligatoire.

Le rapprochement stratégique entre les deux acteurs permettra au groupe Tressol-Chabrier, acteur de la distribution automobile dans le Sud de la France, d’étendre son empreinte géographique et d’ajouter à ses activités historiques de distributeur auto et moto depuis 40 ans la distribution de véhicules commerciaux. Les deux groupes partagent de nombreuses valeurs communes et ont pour ambition de combiner leurs ressources et compétences afin de réaliser des synergies opérationnelles. Cette opération permettra de poursuivre la croissance des activités historiques du groupe Parot tout en assurant la pérennité de ses équipes et de son management. Par ailleurs, les opportunités de croissance externe seront étudiées pour étendre ou diversifier l’offre produit et déployer la présence géographique de l’entreprise vers des pays à forte demande, non adressés aujourd’hui.

Notre rôle dans la réussite de l’opération

Au travers de cette transaction, nous avons démontré notre capacité à combiner notre expertise en conseil M&A avec notre savoir-faire en ingénierie boursière (contraintes règlementaires d’un process M&A sur une société cotée sur Euronext).

Notre connaissance du secteur de la mobilité, notre compétence immobilière (murs des concessions) et une exécution de proximité (depuis le bureau de Bordeaux) ont contribué au succès de ce rapprochement stratégique entre deux groupes en quête de croissance. L’opération extériorise une prime de plus de 250% sur le dernier cours de bourse avant annonce au marché.

Fort de cette réussite, NDK nous a confié ensuite la mission de retrait de cote du groupe Parot.

Pour en savoir plus : https://www.ca-midcap-advisors.com/transactions