Vendredi 20 décembre 2024 à 10h30 par CRÉDIT AGRICOLE MIDCAP ADVISORS

Crédit Agricole Midcap Advisors a conseillé le Groupe Giphar dans la cession de sa filiale ABM Pharma à Phoenix OCP (activité française du groupe allemand Phoenix)

Contexte et objectifs de l’opération

ABM Pharma, filiale de Giphar, est un groupe français spécialiste des prestations de santé à domicile qui a pour spécificité de travailler exclusivement avec des officines de pharmacie. Le groupe dispose d’un maillage territorial important (85% du territoire national couvert avec 20 agences implantées dans 9 régions en France). Il intervient sur un marché en forte croissance compte tenu du vieillissement de la population française et de la volonté des seniors et de leurs familles de trouver des alternatives aux maisons de retraite.

Giphar est un groupe de plus de 1 200 pharmacies réparties sur tout le territoire français pour un chiffre d’affaires du réseau de 2,3 Mds€. Phoenix OCP est leader de la répartition pharmaceutique en France avec 835 laboratoires fournisseurs et 16 000 pharmacies clientes.

Malgré une hausse de son chiffre d’affaires, ABM Pharma n’a pas atteint la rentabilité, nécessitant des financements réguliers de son actionnaire majoritaire qui a décidé de se désengager de l’entreprise.

Grâce à cette acquisition, Phoenix OCP diversifie et renforce son offre au service de la santé des patients.

Notre rôle dans la réussite de l’opération

Nous avons joué un rôle déterminant pour optimiser la valeur de la cession. En offrant un conseil sur mesure, nous avons mis en place un processus d’enchères tactique et compétitif, ciblant à la fois des fonds d’investissement et des acteurs industriels stratégiques.

Grâce à cette dynamique, nous avons généré une forte tension concurrentielle, ce qui a permis d’optimiser la certitude et la valeur de la transaction pour l’actionnaire. Cette démarche s’est conclue en août 2024 par un accord favorable avec Phoenix OCP, un leader international de la logistique pharmaceutique.

Pour en savoir plus : https://www.ca-midcap-advisors.com/transactions/